1998. gadā patērētāji internetā varēja iegādāties praktiski jebko. Grāmatas, kompaktdiski, datori, krājumi un pat jauni un lietoti automobiļi bija plaši pieejami tīmekļa vietnēs, kuras, šķiet, parādījās gandrīz katru dienu. Dažus gadus iepriekš skeptiķi bija paredzējuši, ka patērētāji, kas pieraduši iepirkties veikalos, negribēs pirkt preces, kuras viņi neredzēja vai personīgi varēja pieskarties. Tomēr arvien lielākam skaitam patērētāju, kuriem trūkst laika, iepirkšanās no sava mājas datora izrādījās ērta un rentabla alternatīva braukšanai uz veikalu.
Masačūsetsā bāzētais Forrester Research lēsa, ka 1998. gadā ASV patērētāji internetā nopirks 7,3 miljardus USD preču, kas ir divkāršoti nekā 1997. gadā, un firma paredzēja, ka pārdošanas apjomi tiešsaistē palielināsies par papildu 65% 1999. gadā līdz aptuveni 12 miljardiem USD. Biežākie pirkumi bija datori un programmatūra, kas veidoja apmēram vienu trešdaļu no visa pārdošanas apjoma; populāri bija arī ceļojumu pakalpojumi, kompaktdiski un grāmatas. Piedāvājuma atrašana kļuva arvien vienkāršāka, pateicoties tiešsaistes izsoļu, piemēram, aizvien populārākās eBay, un vietņu, kas salīdzināja iepirkšanos internetā, lai iegūtu labāko piedāvājumu, pieaugumam.
Tomēr, ņemot vērā visas patērētāju intereses, mazumtirdzniecība kibertelpā joprojām bija lielākoties nerentabls bizness. Interneta pionieris Amazon.com, kurš sāka pārdot grāmatas 1995. gadā un vēlāk sāka darboties mūzikas ierakstos un videoklipos, trešajā ceturksnī guva ieņēmumus 153,7 miljonu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar 37,9 miljoniem dolāru tajā pašā laika posmā 1997. gadā, tomēr kopumā uzņēmuma zaudējumi palielinājās. līdz 45,2 miljoniem USD no 9,6 miljoniem USD, un analītiķi negaidīja, ka uzņēmums gūs peļņu līdz 2001. gadam. Neskatoties uz brāzmaino sarkano tinti, Amazon.com akciju vērtība bija daudz miljardiem, kas atspoguļo investoru neizvaldāmo optimismu par nozares nākotni.
Interneta mazumtirdzniecība pievilināja investorus, jo tā bija efektīvs līdzeklis, lai sasniegtu miljoniem patērētāju, neradot izmaksas par ķieģeļu un javas veikalu darbību ar viņu pārdevēju armiju. Tomēr pārdošana tiešsaistē bija saistīta ar saviem riskiem. Tā kā tik daudz uzņēmumu sacentās par patērētāju uzmanību, cenu konkurence bija intensīva, un peļņas normas nebija lielas vai vispār nebija. Demonstrējot to, cik nožēlojams bizness kļuvis, video mazumtirgotājs Reel.com pārdeva hitu filmai Titāniks par 9,99 USD, samazinot ieteikto mazumtirdzniecības cenu 19,99 USD un zaudējot apmēram 6 USD par katru pārdoto eksemplāru. Tā kā interneta mazumtirdzniecība joprojām ir sākumstadijā, uzņēmumi, šķiet, bija gatavi absorbēt šādus zaudējumus, cenšoties noteikt dominējošo stāvokli tirgū.
Apvienošanās un pārņemšana arī bija izplatīta, jo konkurenti metās nākotnē. Divi no lielākajiem tiešsaistes mūzikas mazumtirgotājiem CDnow Inc. un N2K Inc. vienojās apvienoties, radot milzīgu pretinieku Amazon.com kompakto disku biznesam. Tikmēr vācu mediju gigants Bertelsmann AG piekrita iegādāties 50% no Barnes & Noble Inc. tiešsaistes grāmatu biznesa, radot vēl vienu apdraudējumu Amazon.com. (Sk. MEDIJA UN IZDEVĒJS: Grāmatu izdošana: sānjosla.)
