Piecdesmitajos gados tika izteikti priekšlikumi apvienot visas Lielbritānijas teritorijas Karību jūrā, bet lielākās teritorijas (it īpaši Jamaika un Trinidāda) vēlējās atsevišķu suverenitāti. Kā alternatīvu koloniālo statusu saglabāšanai, kas bija pastāvējuši gadsimtiem ilgi, Lielbritānija piedāvāja “saistīto valstiskumu” atlikušajām mazākajām salām, ieskaitot Grenādu. Lai arī bez militāriem spēkiem un pašu starptautiskām attiecībām, tās valstis, kuras pieņēma piedāvājumu, kļuva pilnībā iekšējas pašpārvaldes. Grenāda nolīgumu noslēdza 1967. gadā. Dažas Karību jūras reģiona valstis pieņēma karogus, kurus tās turpināja lietot pēc pilnīgas neatkarības iegūšanas, savukārt Grenādai un citām bija tikai pagaidu plāns. Grenādas karogā bija horizontālas zilgani dzeltenzaļas svītras ar muskatriekstu, kas ir viens no salas galvenajiem izstrādājumiem, centrālā attēlojumā.
Muskatriekstu simbols tika saglabāts, kad, sagaidot neatkarību, tika izstrādāts jauns karogs. Šim neparastajam dizainam, kas oficiāli pacelts 1974. gada 6. un 7. februāra pusnaktī, ir pa diagonāli sadalīts fons - zaļš veģetācijai un dzeltens - gudrībai un saulei. Ap malu ir sarkana apmale, kas simbolizē harmoniju un vienotību. Septiņas dzeltenās zvaigznes apzīmē sākotnējās Grenādas administratīvās apakšvienības. Šis dizains ir raksturīgs pārsteidzošajiem jaunajiem modeļiem, kurus daudzas Karību jūras reģiona valstis izvēlējās, lai izvairītos no biežākajām vertikālajām un horizontālajām trīskrāsām.
